Más restricciones y tasas que duplican la inflación: el crédito para familias se volvió un bien escaso

El financiamiento para familias atraviesa uno de los momentos más restrictivos de los últimos años. La mora de los créditos al consumo llegó al 12,9% según el Informe sobre Bancos del Banco Central, mientras que el saldo total de préstamos a las familias registró una caída interanual del 7,6% en términos reales al cierre de agosto, de acuerdo con el relevamiento de First Capital Group. En tarjetas de crédito, la contracción fue del 10,1% frente al mismo período del año anterior. Vamos a los números para dimensionar el cambio respecto de 2024 y entender qué está ocurriendo con el acceso al crédito.

Tasas que duplican el ritmo de los precios

Para quienes conservan un buen historial, las puertas no están cerradas, pero el costo de atravesarlas resulta elevado. Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, explicó que las entidades concentran sus propuestas en personas con mejores antecedentes de pago. Aun en esos casos, la tasa nominal anual ronda el 60% y el costo financiero total se ubica en una franja de 90% a 100% anual, un nivel que supera ampliamente la evolución de los precios y de los salarios. La comparación con el año anterior resulta elocuente: mientras la inflación muestra una desaceleración marcada, las tasas de interés para consumo no acompañaron esa tendencia en la misma proporción, lo que mantiene una brecha significativa entre el costo de financiarse y la variación de los ingresos.

Las restricciones también impactan en el uso cotidiano de las tarjetas. Barbero detalló que algunos clientes con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos, y que las entidades aplican políticas más cautelosas a la hora de actualizar los límites. El resultado es un menor margen disponible para nuevas compras, en un contexto donde las ampliaciones de crédito se reservan para los perfiles con calificaciones más altas. Sin embargo, según el especialista, esos mismos usuarios muestran una menor predisposición a endeudarse, lo que configura un escenario de oferta restringida y demanda contenida.

Préstamos personales: diez meses en retroceso

El stock de préstamos personales acumula diez meses consecutivos de caída en términos reales, una racha que refleja el repliegue de las entidades. De acuerdo con Barbero, los bancos moderaron sus planes comerciales y orientaron recursos hacia la recuperación de clientes con dificultades para cumplir sus obligaciones, antes que hacia la colocación de nuevos créditos. En tarjetas, la baja mensual fue del 0,3% y la interanual alcanzó el 10,1%, en ambos casos descontando el efecto de la inflación.

“Las entidades moderaron sus planes comerciales y concentraron esfuerzos en recuperar a los clientes con dificultades para cumplir sus obligaciones.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

Hipotecarios: la excepción dentro del sistema

Dentro de ese cuadro general, los créditos hipotecarios presentan una dinámica distinta. First Capital Group informó que su saldo llegó a 8,6 billones de pesos, con un aumento real del 3,1% mensual y del 36,1% interanual. La expansión contrasta con la reducción observada en el resto de las líneas para familias y se vincula, en gran medida, con los esquemas de financiamiento en pesos ajustables por inflación o por el salario mínimo, que volvieron a ganar atractivo frente a las opciones en dólares.

Qué le cambia al bolsillo de una familia puntana

• Acceso más selectivo: las entidades otorgan préstamos y suben límites solo a clientes con calificaciones altas, lo que deja a una porción de hogares sin respuestas ante imprevistos.
• Costo elevado: un préstamo personal puede llegar a un costo financiero total cercano al 100% anual, muy por encima de la inflación esperada y de la recomposición salarial.
• Tarjetas con menos margen: suspensiones para deudores irregulares y actualizaciones de límites más lentas reducen el crédito disponible para compras cotidianas.
• Mora en alza: con el 12,9% de los créditos familiares en situación irregular, las familias que atraviesan dificultades enfrentan restricciones adicionales antes que refinanciaciones.
• Hipotecarios como alternativa: la única línea que crece por encima de la inflación ofrece una vía para planificar la compra de vivienda, aunque con plazos y cuotas que requieren ingresos estables.