La hipoteca familiar: cada vez más plata se va en pagar deudas y menos queda para gastar

El otoño viene crudo en el surco: las primeras heladas tardías dejaron los lotes de trigo manchados de amarillo en el centro de Santa Fe y en el norte de Buenos Aires, y los productores arrancan la semana mirando un cielo que no termina de decidirse, con la térmica todavía sin instalarse y los barbechos esperando una lluvia que, por ahora, es solo promesa; en ese mismo escenario de márgenes flacos, las familias del interior empujan la rueda con menos aire en las gomas, porque la plata que entra a la casa se va cada vez más rápido en pagar deudas viejas, y la que queda para llenar el changuito de la carnicería, la verdulería y la ferretería del pueblo se siente, como me dijo Ramón, tambero de Franck, mientras cebaba mates en la cocina del campo, como una billetera de cuero cada vez más fina.

Eso que se siente en la cocina de Ramón es lo que la consultora Eco Go tradujo a números con datos del Banco Central a junio de 2026: los pagos de capital e intereses sobre los ingresos totales de los hogares, sumando formales e informales, llegan al 20%, ocho puntos más que hace poco más de un año; ese peso casi duplica el impacto de las tarifas de servicios en el presupuesto familiar y se volvió, según el informe, el principal freno que tiene hoy la recuperación del consumo.

La mora se quintuplicó y roza los 21 millones de personas

El número de personas con cuotas atrasadas se multiplicó por cinco desde fines de 2024 y queda a un paso de los 21 millones, una cifra que retrata el otro lado de la misma película: no es solo que se pide más, sino que cada vez cuesta más llegar a fin de mes con las cuotas al día, y por eso la mora, que todavía no pone en riesgo al sistema financiero, sí recorta lo que las familias pueden gastar y, del surco a la góndola, se traduce en góndolas con menos movimiento en los pueblos del interior.

• Préstamos personales en bancos: mora del 15,9%.
• Créditos prendarios: 7,7%.
• Hipotecarios: 1,6%.
• Crédito comercial bajo CUIT personal, como el de cadenas de electrodomésticos: 27,9%.
• Crédito no bancario para personas (fintech y billeteras virtuales): 33,3%, más del doble del 15,2% que muestran las empresas en el mismo segmento.

El crédito no bancario explica buena parte de la foto: sus tasas resultaron más atractivas que las de las cuentas tradicionales para colocar pesos, y su participación en el crédito al consumo pasó del 16% a principios de 2024 al 25% actual, lo que arrastró deudores nuevos y también a quienes, como le pasó a Norma, almacenera de Arroyito, ya tenían una deuda bancaria y terminaron sumando otra en la billetera virtual para llegar a fin de mes, porque yo lo que no quiero, me dijo mientras atendía el mostrador, es dejar a mi nieto sin el par de zapatillas del inicio de clases.

La consultora advierte que la dinámica se agrava porque, cuando una persona trabaja como monotributista, por aplicaciones o de manera informal, las herramientas con las que genera ingresos -el auto, la moto, el celular, la maquinaria- dejan de ser responsabilidad de una empresa y pasan a ser suyas; si el balance familiar se deteriora, también se deteriora la herramienta con la que esa persona trabaja, en un mercado laboral con menos empleo formal asalariado y más cuenta propia.

El informe destaca un dato pequeño pero relevante: la mora empezó a descomprimirse levemente desde marzo, con refinanciaciones caso por caso en bancos y entidades no bancarias, una señal de que los deudores con voluntad de pago están encontrando arreglos, aunque la película general, mirando la foto completa de los hogares argentinos, sigue cargada.

Mientras tanto, lo que el Estado todavía no resolvió es demanual la cuestión de fondo: cómo devolverle aire a la familia sin que esa devolución pase, otra vez, por la puerta del crédito; porque si para juntar plata en el pueblo hay que pedir otra vez, entonces no se juntó nada, y eso lo sabe cualquiera que abra la puerta de un almacén de pueblo un lunes a la mañana y vea cómo la gente pregunta el precio antes de tocar la mercadería.