La ANSES movió $200.000 millones y el sueño de la casa propia vuelve a pasar por el mostrador del banco

El cielo amanece cubierto sobre el centro del país y la humedad se pega en las paredes, como suele pasar en este tramo del año cuando la transición estacional todavía no termina de decidirse. Esa misma sensación de espera y de cálculo que se mete hasta en los huesos del chacarero a la hora de mirar el cielo es la que hoy comparten miles de familias argentinas que sueñan con el techo propio: la plata está, los plazos corren y la decisión hay que tomarla antes de que el invierno financiero se cierre. La Administración Nacional de la Seguridad Social acaba de dar el primer paso concreto del nuevo esquema de créditos hipotecarios ajustables por Unidad de Valor Adquisitivo, y el dato más fuerte no es técnico: es que, otra vez, la casa vuelve a pasar por el mostrador del banco.

Cómo se repartió el primer tramo del Fondo de Garantía de Sustentabilidad

La licitación que cerró en las últimas horas convocó a dieciocho entidades bancarias, que terminaron presentando cuarenta y dos ofertas distintas. De ese total, la ANSES terminó adjudicando doscientos mil millones de pesos, equivalentes al setenta y siete por ciento de lo ofertado, entre trece bancos. Los fondos salieron del Fondo de Garantía de Sustentabilidad, la misma caja que administra los recursos de los jubilados, y la orden fue clara: el dinero tiene que ir, de manera exclusiva, a préstamos para vivienda. La operación se cortó en dos tramos bien diferenciados: el primero, a un año de plazo, se llevó alrededor de treinta y cinco mil quinientos setenta millones de pesos a una tasa de UVA más dos coma sesenta y siete por ciento de spread; el segundo, a cinco años, concentró el grueso, unos ciento sesenta y cuatro mil cuatrocientos veintinueve millones a UVA más cuatro coma noventa y cuatro por ciento. Cada banco adjudicatario tiene un tope equivalente al veinte por ciento del total licitado, justamente para evitar que la torta termine concentrada en dos o tres jugadores grandes y el resto se quede mirando.

• Plazo para colocar los préstamos: 90 días corridos desde constituido el depósito; para esta primera tanda, vence el 1° de diciembre.
• Tope por crédito: 150.000 UVA, unos 200.000 dólares al tipo de cambio actual.
• Ejemplo oficial: inmueble de USD 106.000, con el 75% financiado (unos USD 80.000, alrededor de $114 millones), a 25 años y UVA más 7%.
• Cuota inicial de referencia: $865.000 mensuales.
• Ingresos netos que debe demostrar el hogar: $3.460.000 como mínimo, para que la cuota no supere el 25% del sueldo.
• Meta global del programa: licitaciones sucesivas hasta llegar a $2 billones, con un promedio estimado de $114 millones por crédito, suficiente para unas 17.000 a 18.000 familias.

Como me decía esta mañana, mientras revoleaba el termo al costado del tractor, un productor llamado Ernesto desde la zona rural de Marcos Juárez, que ya piensa en cómo acceder a un techo más digno para cuando sus hijos vuelvan a estudiar: con estos números, una pareja donde cada uno cobre cerca de un millón ochocientos mil pesos puede entrar en la franja de ingresos que pide el banco, pero la letra chica sigue siendo la gran protagonista del asunto. Cada entidad decidirá por su cuenta si abre una línea específica para este fondo o si se limita a reforzar un producto que ya tenía en la calle, y eso va a traducirse en diferencias concretas de tasas, comisiones y requisitos que cada familia va a tener que comparar puerta por puerta.

El interior, la gran chance de este modelo

Hay un detalle que, a mi entender, cambia la conversación: el tope de ciento cincuenta mil Unidades de Valor Adquisitivo, que son alrededor de doscientos mil dólares, calza mucho mejor en el interior del país que en los barrios más caros de la Ciudad de Buenos Aires. En pueblos y ciudades chicas, con esa cifra se llega a una casa sólida, con patio y lugar para el galpón; en Palermo, Recoleta o Belgrano, esa misma plata compra un departamento chico o directamente queda corta. Por eso, del surco a la góndola, como se dice en el campo cuando la producción tiene que terminar en la mesa del consumidor, acá también hay un viaje: lo que se siembra en la política financiera debería terminar en una escritura pasada por escribano y en una familia durmiendo tranquila bajo un techo que, esta vez, no le pertenezca al dueño del alquiler.

El Estado, mientras tanto, todavía tiene un tema pendiente que no resolvió y que pesa como una nube negra en cualquier cálculo: cómo se actualizará la cuota en un escenario donde los salarios corren detrás de la inflación y la UVA puede terminar licando el poder de compra de los ingresos del hogar. La letra chica dirá, en los próximos días, si habrá topes de cuota, seguros obligatorios, plazos de gracia o algún mecanismo de cobertura frente a saltos del tipo de cambio. Por ahora, la foto es la de doscientos mil millones de pesos ya en la calle, bancos con calendario hasta diciembre y familias con la calculadora en la mano, tratando de decidir si el sueño de la casa propia, otra vez, les termina cerrando por los números o por el corazón.